Question écrite concernant la récapitalisation et nouvelles mesures Finance&invest.brussels.
- de
- Véronique Lefrancq
- à
- Barbara Trachte, Secrétaire d'État à la Région de Bruxelles-Capitale, en charge de la Transition économique et de la Recherche scientifique (question n°136)
| Date de réception: 06/05/2020 | Date de publication: 17/07/2020 | ||
| Législature: 19/24 | Session: 19/20 | Date de réponse: 16/07/2020 | |
| Date | Intitulé de l'acte | de | Référence | page |
| 29/05/2020 | Recevable | p.m. |
| Question | Nous apprenions dans la presse le 1er mai que Finance&invest.brussels envisageait, avec les 120 millions qu’il dispose déjà à l’heure actuelle, d’aller chercher de la dette du côté de la BEI (banque européenne d'investissement), par effet de levier. - Pouvez-vous nous en dire plus ? De même, nous apprenions via une annonce du Gouvernement bruxellois le 30 avril dernier que Finance&invest.brussels allait recevoir une injection de 160 millions d’euros. Les deux tiers de cette augmentation de capital, soit environ 106 millions d’euros, seraient mis à disposition durant les quatre prochaines années par la Région bruxelloise. En parallèle, Finance&invest.brussels s’efforcerait d’attirer des fonds du secteur privé pour au moins 52,8 millions d’euros. C’est dans cette optique que j’aimerais vous poser les questions suivantes : - Cette recapitalisation s’accompagne-t-elle d’une refonte des critères d’octroi des aides/prêts ? - Quelle est la source de ces 106 millions mis à disposition durant les quatre prochaines années par la Région bruxelloise ? - Quel est l’état de l’enveloppe dédiée à l’aide à l’expansion économique ? Est-elle réallouée à des aides coronavirus ? - Quel le business plan de Finance&invest.brussels pour attirer des fonds du secteur privé à hauteur de 52,8 millions d’euros ? |
| Réponse | La recapitalisation doit être un vecteur dans la nécessaire transition de notre économie vers des modèles économiques exemplaires sur le plan social et environnemental, tout en permettant à la Région, via Finance&Invest de prendre des participations dans des activités stratégiques économiques au service des besoins des Bruxelloises et Bruxellois. Finance&Invest doit également permettre de soutenir les entreprises qui remettent en question leur chaine d’approvisionnement et qui relocalisent tout ou partie de leur activité. Ce faisant, les retombées attendues en termes d’emploi seront maximisées. Finance&Invest doit confirmer sa complémentarité et sa plus-value par rapport au secteur privé en proposant un accompagnement stable et durable. Actuellement, les dossiers sont déjà analysés via une grille multicritères. Il est en effet prévu d’affiner cette grille pour qu’elle comprenne une série d’objectifs tangibles liés à la transition économique, c’est-à-dire notamment à la durabilité et aux impacts sociétaux. La première année de la recapitalisation (2020), la Région doit libérer ¼ du montant. Par la suite, les montants seront appelés au fur et à mesure en fonction des besoins de Finance&Invest. Cette recapitalisation sera opérée en code 8 au départ du budget de la Région. Il n’y a pas eu de transfert de budgets EXPA vers les Primes Covid (primes 4.000 et 2.000 euros). L’intégralité des budgets EXPA a donc été préservée. Plus encore, le Gouvernement a dégagé 7,2 millions d’euros additionnels au niveau des budgets expa pour anticiper la liquidation de ces aides, et ce, afin d’aider les entreprises à surmonter les conséquences économiques de la crise du Covid. A ce stade, l’équipe de Finance&Invest.brussels a contacté de façon prioritaire les actionnaires marchands actuels (P&V Assurances, BNP Paribas Fortis, ING Belgique, Ethias, Belfius Banque Belgique et KBC Private Equity – qui sont représentés au CA). Finance&invest.brussels a également entamé la démarche d’autres investisseurs privés intéressés par la proposition de valeur de finance&invest.brussels qui, au-delà de la quête de rentabilité, offre la possibilité aux investisseurs de soutenir la transition économique ainsi que la croissance et le développement d’un beau panel d’entreprises bruxelloises. L’équipe de Finance&Invest a considéré que l'augmentation de capital se fera sur base de la valeur intrinsèque du groupe au 31/12/2019 (EUR 122,2 millions), à laquelle sera appliquée une décote de 10% pour tenir compte de la crise actuelle et de son impact sur la valorisation du portefeuille. L’augmentation de capital sera libérée graduellement en plusieurs tranches, en fonction des opportunités d’investissements. Finance&invest.brussels a considéré 4 à 5 tranches d’ici 2024. Le montant des investissements (y compris les engagements) devrait s’élever à environ EUR 50 millions en 2021, soit une progression de 25% par rapport aux EUR 40 millions engagés en 2019. L’année 2020 est une année de transition (en attente de l’augmentation de capital et impact Covid-19). Ces chiffres ne tiennent évidemment pas compte des missions déléguées de la Région qui présentent peu d’impact financier pour les actionnaires de la SRIB/Brustart. Ces investissements seront réalisés dans des start-ups, scale-ups, PME et autres fonds, principalement sous la forme d’investissements en capital et de prêts subordonnés ou convertibles. Pour rappel, le processus d’investissement au sein de la SRIB/Brustart a déjà été revu en profondeur à partir de 2018 pour améliorer le sourcing des dossiers, permettre une analyse efficace et une sélection des investissements les plus prometteurs sur base de critères objectifs en ligne avec sa mission. Actuellement, les dossiers sont déjà analysés via une grille multicritères. Cette grille sera encore affinée pour qu’elle comprenne une série d’objectifs tangibles liés à la transition économique, à la durabilité et aux impacts sociétaux. Les thématiques d’investissement privilégiées cadrent à la fois avec la transition économique et avec les spécificités de la Région. Au-delà, la nouvelle équipe de management composée de Pierre Hermant (CEO), rejoint récemment par Franc Bogovic (Deputy CEO) ainsi que les nouveaux membres du CA, présidé par Denis Knoops insufflent un nouvel élan dans la mise en place de la nouvelle stratégie d’investissements de finance&invest.brussels. Le business plan de Finance&Invest.brussels présente un rendement annuel net attendu. Ce return attendu est estimé sur base du portefeuille actuel et d’hypothèses relatives aux participations en capital, aux prêts subordonnés et aux investissements dans les fonds. Le récapitulatif des rendements attendus prend en compte les coûts opérationnels de la SRIB/Brustart. Ce rendement annuel net attendu s’entend sur une longue période de plus de 10 ans. Il est important de noter que les participations en capital, prises de manière significative à partir de 2019 seulement, ne commenceront à porter leurs fruits que dans cinq ans au plus tôt. À court terme, la rentabilité proviendra principalement du remboursement des prêts subordonnés en portefeuille. |